Les catastrophes naturelles portent les pertes assurées à des niveaux proches des records

Le secteur mondial de l’assurance est sous le choc après avoir enregistré le chiffre vertigineux de 80 milliards de dollars de pertes assurées au cours des six premiers mois de 2025 seulement. Il ne s’agit pas d’un exercice, mais d’une catastrophe financière d’une ampleur historique. Selon les dernières données du Swiss Re Institute, basé à Zurich, ce montant représente le deuxième premier semestre le plus coûteux jamais enregistré, dépassé uniquement par les destructions colossales causées par le séisme et le tsunami au Japon en 2011. Les chiffres sont alarmants : les pertes ont plus que doublé par rapport à la moyenne sur dix ans, pulvérisant les normes historiques et annonçant une nouvelle réalité volatile pour l’évaluation des risques.

L’ampleur des destructions a déjà absorbé plus de la moitié des 150 milliards de dollars prévus initialement pour l’ensemble de l’année. C’est un signal d’alarme retentissant lancé depuis le siège de Swiss Re. Nous assistons à une forte hausse de la fréquence et de la gravité des catastrophes naturelles, tandis que la marge financière s’amenuise. Face à ces chiffres, le message est sans équivoque : l’époque des conditions météorologiques prévisibles est révolue et la facture de la volatilité climatique est déjà là.

Un seul événement survenu en janvier a redéfini le coût du risque d’incendie de forêt : les incendies de Los Angeles. Il ne s’agissait pas d’un simple feu de saison, mais d’un brasier qui a causé 40 milliards de dollars de pertes assurées. Les flammes ont ravagé l’une des zones où se concentre la plus forte densité de biens immobiliers de grande valeur aux États-Unis et réduit en cendres plus de 16 000 bâtiments. Il s’agit de l’incendie de forêt le plus coûteux de l’histoire, très loin devant tous les records précédents.

La tendance est effrayante. Il y a dix ans, en 2015, les incendies de forêt représentaient une part négligeable de 1 % des dommages causés par les catastrophes naturelles dans le monde. Aujourd’hui, cette proportion a bondi à 7 %. L’analyse de Swiss Re met en évidence une combinaison de facteurs dévastatrice : la hausse des températures mondiales, les sécheresses prolongées et l’évolution des régimes de précipitations. Lorsque ces facteurs climatiques se conjuguent à l’étalement rapide des banlieues dans des zones exposées aux incendies, les destructions sont inévitables. Le brasier californien constitue un exemple frappant : la nature devient plus imprévisible et notre empiétement sur son territoire nous coûte des milliards.

Alors que les incendies de forêt faisaient la une, les violents orages et les tornades ont discrètement engendré une facture de 31 milliards de dollars au premier semestre 2025. Même si ce chiffre est légèrement inférieur à l’estimation de 35 milliards de dollars de Swiss Re, il confirme une tendance préoccupante : les violentes tempêtes convectives sont l’un des principaux moteurs des pertes assurées dans le monde. Il ne s’agit pas d’accidents isolés, mais d’une hémorragie financière persistante pour le secteur.

Les facteurs à l’origine de ces coûts sont autant économiques que météorologiques. Nous construisons davantage de biens dans des zones à haut risque. L’urbanisation, conjuguée à la flambée de la valeur des biens immobiliers et à une inflation persistante, signifie que chaque tempête qui frappe une zone habitée cause des dommages financiers nettement plus importants qu’il y a dix ans. La tempête n’est pas seulement devenue plus forte, sa cible est aussi devenue plus coûteuse. Avec l’expansion des villes et la déstabilisation du climat, la « taxe sur les orages » imposée à l’économie mondiale devrait augmenter, remettant en question le modèle même de l’assurance immobilière dans les régions vulnérables.

Les données imposent de passer de la réaction à la prévention. Swiss Re ne se contente pas de comptabiliser les coûts, l’entreprise réclame une refonte stratégique. Le modèle actuel, qui consiste à financer la reconstruction après une catastrophe, n’est pas viable financièrement. Jérôme Haegeli, économiste en chef de Swiss Re, formule un constat essentiel que les gouvernements et les promoteurs immobiliers doivent prendre en compte : mieux vaut prévenir que guérir.

« Nos études montrent que les mesures de protection contre les inondations, comme les digues, les barrages et les portes anti-crue, sont jusqu’à dix fois plus rentables que la reconstruction », affirme M. Haegeli. Ce rapport d’efficacité est saisissant. Chaque dollar consacré à la protection permet d’économiser dix dollars de dégâts. Pourtant, le monde tarde à s’adapter. Il faut immédiatement privilégier le renforcement des infrastructures face à l’inévitable. Nous ne pouvons pas simplement nous assurer contre la crise climatique, nous devons aussi la surmonter grâce à des solutions d’ingénierie. Le choix est sans appel : investir dès maintenant dans des infrastructures de protection, ou risquer la faillite en finançant la reconstruction plus tard.

Si le premier semestre 2025 a été éprouvant, le second ne s’annonce pas plus clément. L’année est déjà entrée dans un deuxième acte marqué par une forte volatilité, avec de nouveaux incendies de forêt et des crues soudaines dans le centre du Texas. Mais la véritable épreuve se profile dans l’Atlantique Nord. Les météorologues et les analystes des risques observent l’horizon avec inquiétude, alors que la saison des ouragans s’intensifie.

Les prévisions annoncent une saison très active, avec trois à cinq ouragans majeurs, soit bien au-dessus de la moyenne à long terme de trois. Plus de la moitié des 150 milliards de dollars de pertes annuelles prévues ayant déjà été enregistrée, un seul ouragan majeur touchant terre pourrait faire basculer 2025 dans une situation inédite. Pour les géants suisses de la réassurance et l’économie mondiale, les six prochains mois seront décisifs. Nous avançons dans un champ de mines de risques climatiques et la marge d’erreur a disparu. Les nuages s’amoncellent et le secteur se prépare au choc.